Tweet
YMTC lọt top 3 NAND toàn cầu: Trung Quốc đang lấp đầy khoảng trống AI
Cơn sốt AI kéo theo cuộc đua bộ nhớ
Xu hướng:
Quý II/2026 đánh dấu một bước ngoặt lịch sử trong ngành bán dẫn toàn cầu: Yangtze Memory Technologies (YMTC) của Trung Quốc lần đầu tiên chen chân vào nhóm ba nhà sản xuất NAND flash lớn nhất thế giới với 14% thị phần sản lượng, đẩy Kioxia của Nhật xuống vị trí thứ tư. Động lực cốt lõi đằng sau sự dịch chuyển này chính là cơn khát bộ nhớ khổng lồ từ các trung tâm dữ liệu AI, khi ổ SSD doanh nghiệp chiếm tới 48% tổng dung lượng NAND tiêu thụ toàn cầu — gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu toàn ngành tăng vọt năm lần, giá hợp đồng NAND bật tăng tới 75% chỉ trong một quý.
Khoảng trống ai để lại, YMTC lấp vào
Phân tích chi tiết:
Nghịch lý thú vị ở đây là YMTC không thắng nhờ cạnh tranh trực tiếp mà nhờ các đối thủ tự rút lui. Samsung chủ động cắt giảm sản lượng NAND để dồn lực cho DRAM và HBM — mảng phục vụ AI có biên lợi nhuận cao hơn nhiều, khiến thị phần hãng này giảm từ 32% xuống còn 25%. Kioxia thì bán sạch toàn bộ công suất năm 2026 cho khách hàng doanh nghiệp cao cấp. Phân khúc tiêu dùng phổ thông bị bỏ trống, và YMTC nhanh chóng tăng sản lượng 22% để lấp đầy khoảng trống đó. Tuy nhiên, bức tranh không hoàn toàn tươi sáng: do bị Mỹ đưa vào danh sách thực thể từ năm 2022, YMTC gần như bị chặn khỏi thị trường eSSD doanh nghiệp phương Tây — phân khúc béo bở nhất. Xét về doanh thu thực tế, họ vẫn chỉ đứng thứ năm, sau cả Kioxia lẫn Micron.
Tác động:
Với người dùng và doanh nghiệp Việt Nam, xu hướng này có thể đồng nghĩa với việc thiết bị tiêu dùng gắn chip YMTC ngày càng phổ biến và rẻ hơn, trong khi chi phí hạ tầng đám mây và AI server toàn cầu vẫn leo thang do nguồn cung eSSD doanh nghiệp khan hiếm.
Cuộc chơi dài hạn chưa ngã ngũ
Tương lai:
YMTC đang chứng minh rằng ngay cả dưới lệnh trừng phạt, Trung Quốc vẫn có thể xây dựng năng lực bán dẫn đáng kể bằng cách khai thác thị trường nội địa khổng lồ và những khoảng trống mà đối thủ bỏ lại. Câu hỏi quan trọng hơn là: liệu YMTC có thể bứt phá vào phân khúc eSSD doanh nghiệp cao cấp nếu địa chính trị thay đổi, hay mãi bị giữ chân ở vùng ngoại vi? Đó mới là trận chiến quyết định tương lai ngành nhớ toàn cầu thập kỷ tới.
Nguồn: https://vnexpress.net/cong-ty-trung-...d-5108488.html — Tổng hợp 14/08/2026
Xem thêm: Diễn đàn Dân Chơi | Chứng Khoán | Drama | Bóng Đá
Tác giả: Thống Lĩnh
Cơn sốt AI kéo theo cuộc đua bộ nhớ
Xu hướng:
Quý II/2026 đánh dấu một bước ngoặt lịch sử trong ngành bán dẫn toàn cầu: Yangtze Memory Technologies (YMTC) của Trung Quốc lần đầu tiên chen chân vào nhóm ba nhà sản xuất NAND flash lớn nhất thế giới với 14% thị phần sản lượng, đẩy Kioxia của Nhật xuống vị trí thứ tư. Động lực cốt lõi đằng sau sự dịch chuyển này chính là cơn khát bộ nhớ khổng lồ từ các trung tâm dữ liệu AI, khi ổ SSD doanh nghiệp chiếm tới 48% tổng dung lượng NAND tiêu thụ toàn cầu — gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu toàn ngành tăng vọt năm lần, giá hợp đồng NAND bật tăng tới 75% chỉ trong một quý.
Khoảng trống ai để lại, YMTC lấp vào
Phân tích chi tiết:
Nghịch lý thú vị ở đây là YMTC không thắng nhờ cạnh tranh trực tiếp mà nhờ các đối thủ tự rút lui. Samsung chủ động cắt giảm sản lượng NAND để dồn lực cho DRAM và HBM — mảng phục vụ AI có biên lợi nhuận cao hơn nhiều, khiến thị phần hãng này giảm từ 32% xuống còn 25%. Kioxia thì bán sạch toàn bộ công suất năm 2026 cho khách hàng doanh nghiệp cao cấp. Phân khúc tiêu dùng phổ thông bị bỏ trống, và YMTC nhanh chóng tăng sản lượng 22% để lấp đầy khoảng trống đó. Tuy nhiên, bức tranh không hoàn toàn tươi sáng: do bị Mỹ đưa vào danh sách thực thể từ năm 2022, YMTC gần như bị chặn khỏi thị trường eSSD doanh nghiệp phương Tây — phân khúc béo bở nhất. Xét về doanh thu thực tế, họ vẫn chỉ đứng thứ năm, sau cả Kioxia lẫn Micron.
Tác động:
Với người dùng và doanh nghiệp Việt Nam, xu hướng này có thể đồng nghĩa với việc thiết bị tiêu dùng gắn chip YMTC ngày càng phổ biến và rẻ hơn, trong khi chi phí hạ tầng đám mây và AI server toàn cầu vẫn leo thang do nguồn cung eSSD doanh nghiệp khan hiếm.
Cuộc chơi dài hạn chưa ngã ngũ
Tương lai:
YMTC đang chứng minh rằng ngay cả dưới lệnh trừng phạt, Trung Quốc vẫn có thể xây dựng năng lực bán dẫn đáng kể bằng cách khai thác thị trường nội địa khổng lồ và những khoảng trống mà đối thủ bỏ lại. Câu hỏi quan trọng hơn là: liệu YMTC có thể bứt phá vào phân khúc eSSD doanh nghiệp cao cấp nếu địa chính trị thay đổi, hay mãi bị giữ chân ở vùng ngoại vi? Đó mới là trận chiến quyết định tương lai ngành nhớ toàn cầu thập kỷ tới.
Nguồn: https://vnexpress.net/cong-ty-trung-...d-5108488.html — Tổng hợp 14/08/2026
Xem thêm: Diễn đàn Dân Chơi | Chứng Khoán | Drama | Bóng Đá
Tác giả: Thống Lĩnh